张其芳气急败坏地宣布因为英国领事馆干预，案件已经查不下去了，杨金邦决定去领事馆找约翰逊试一试。看到堂本枫消沉的样子，岸田友信不相信赵小琴和布鲁斯有染，一直反对堂本枫母亲信天主教的岸田友信主动提出到教堂和堂本枫祈祷，大出堂本枫母亲意外。布鲁斯神父回忆起自己和赵小琴在一起的快乐时光，连约翰逊站到他的身后都没有发觉。约翰逊提出领事馆决定让布鲁斯离开中国，遭到布鲁斯的坚决反对，他认为清清白白的自己必须勇于承担责任，而不是选择逃避。约翰逊坚信布鲁斯就是凶手，询问布鲁斯凶器下落未果。此时，杨金邦已经到了领事馆登门拜访，急匆匆的约翰逊毫无绅士风度，拒绝和杨金邦握手。杨金邦告诉约翰逊此行目的是替英国领事馆排忧解难，他认为此案已经引起各路小报记者的注意，记者们为了生存定会把这件事炒的沸沸扬扬。杨金邦入情入理的分析和布鲁斯坚信自己清白的态度，让约翰逊最终同意杨金邦进入教堂搜查，以证明布鲁斯的清白，力求更好地控制局面。侦探组还没有进入教堂搜查，约翰逊找来的各路记者已经围在教堂门口等了很久。侦探组虽进行了仔细勘察，还是印证了杨金邦此前的推断——约翰逊搜查之后侦探组定会一无所获，准备收队的杨金邦听到蚂蟥无意间坐在钢琴上发出的声音有些异常，最终发现藏在钢琴里的带血匕首。得意洋洋的约翰逊等着看杨金邦在众人面前出丑，他在记者们采访杨金邦的时候火上浇油，但是杨金邦拿出搜查到的凶器让他大失所望。匆匆跑到领事家里报告这一消息，一直抱怨布鲁斯执迷不悟，英国领事决定把布鲁斯交出去。约翰逊接受记者采访时发表官方声明，确认布鲁斯的罪行，并决定立即将布鲁斯移交给会审公廨，以消除布鲁斯给英国带来的负面影响。听到巡捕房找到杀害赵小琴凶器的消息，岸田一家反应各异，尤其是堂本枫不知为何生气地掀翻桌子。深夜，陆艳儿幸福地回忆起和杨金邦在一起的点点滴滴，杨金邦认为此案还有很多疑团没有解决，害怕布鲁斯会因为自己的疏忽被冤枉。夜不能寐的陆艳儿重新审视搜集的证据。赵小琴最后的那幅画似乎有股淡淡的异味，认真嗅了几次之后，陆艳儿发现这幅画实际上已经被涂改过。
杨金邦在卢艳儿的帮助下，找到约翰逊告诉他案情有了新的进展。恼羞成怒的约翰逊拿出前几天的报纸，告诉杨金邦正是因为他布鲁斯才变成罪犯，现在的进展不能消除对布鲁斯和大英帝国的恶劣影响，相反让英国政府陷入了被动又尴尬的境地。约翰逊的态度让杨金邦决定把新证据交给会审公廨，叫会审公廨延期审判。为了英国的信誉，约翰逊警告杨金邦别轻举妄动。杨金邦、卢艳儿剖析凶手真正的目标和这样做的目的，卢艳儿提醒杨金邦用所学的读心术回忆被漏掉的细节。杨金邦认为堂本枫举止异常，像在演戏，有重大疑点，安排手下展开调查。吕小宋和陆艳儿到案发当晚堂本所住的酒店调查，一幅油画引起了小宋的注意。他们确认堂本枫当晚在这家酒店过夜，准备离去时，杨金邦匆匆赶到，以自己实际跑过来的结论假设堂本枫半夜离开酒店，什么事都可能发生。酒店伙计回忆起那夜的情景，堂本枫确实在十点到十一点之间不在房间。杨金邦推断堂本枫应该是半夜从无人把守的后门离开，第二天又早早回到酒店。杨金邦击倒正在练剑的堂本枫，堂本枫痛哭流涕倾诉失去妻子的痛苦和妻子背叛带来的愤怒。杨金邦告知其实赵小琴和布鲁斯神父并无私通，以前的证据只是别人对布鲁斯的栽赃陷害。对于杨金邦提出当晚离开酒店的质疑，堂本枫大发脾气，扬长而去。蚂蟥对日本人的狂傲异常生气，表示放弃案件调查，这时，吕小宋拿过来堂本枫的手表，证明堂本枫确实不在现场。岸田询问堂本枫昨晚剑馆中和杨金邦之间发生的事情，但是，他好像心事重重，无心听堂本枫的诉说。岸田看到报上杨金邦发出的声明，发现其实杨金邦没有查出真正的凶手。陆艳儿和杨金邦不约而同地想到了证物中的手镯，证明凶手一定和赵小琴非常熟识。杨金邦让蚂蟥四处查找打造手镯的工匠，此时，赵小琴的父亲赵有德找上门来索要手镯，但又不愿意说出手镯的情况。线索中断的侦探组一筹莫展，吕小宋发现手镯上的花纹和酒店里那幅油画主题相同，都是借日月同辉表达坚定的爱情，但这种爱情无法实现。杨金邦据此推理相爱的男女身份悬殊，明知不能走到一起，但是对爱情很坚定。陆艳儿查询画作的主人时得知正是岸田友信。
岸田友信家的管家张伯在凶杀案之后，心中害怕，离开公寓到街头摆了一个馄饨摊。杨金邦和蚂蟥询问张伯关于案件的一些具体问题，张伯欲言又止，蚂蟥的威胁终于让张伯说当晚曾经听到铁器磕碰其他器物的声音。看到离去的杨金邦，张伯后悔自己没有完全说出实情。同一时间，陆艳儿和吕小宋到赵有德的药店调查，发现赵有德的算盘打得依旧噼里啪啦的响，并没有因为女儿的被害而伤心难过。面对陆艳儿的质问，赵有德说出了手镯的来历及隐藏了20年的家丑，并告诉陆艳儿岸田也曾经问过赵小琴的生辰八字。杨金邦在岸田家的灯杆上发现了圣牌擦碰留下的印痕，推断正是从岸田友信二楼卧室的窗户扔出来的，岸田听到杨金邦再次进入家中非常惊恐。内心不安的张伯赶到侦探所把有关案件的情况和盘托出，他告诉杨金邦是自己在后园捡到布鲁斯的圣牌交给岸田老爷。案发当晚岸田从外面回来，把酒店的客人交给堂本枫招待。十一点时看到有人从后门出去，认为是和少夫人私通的布鲁斯，所以没有留意。凌晨时分，却发现岸田满鞋是泥的又从外面回来。案发后的几天，岸田神态举止有些古怪，一直反对夫人信奉天主教的他却在布鲁斯神父带走那天和夫人一起进教堂祈祷。蚂蟥据此认定岸田就是凶手。陆艳儿根据赵有德的陈述，加上手镯和油画上的图案代表的相爱却不能相守的爱情，推断赵有德捡到的妻子很有可能正是岸田友信不得已抛弃的初恋，赵小琴不是赵有德的女儿，很有可能是岸田的女儿。岸田询问赵小琴的生辰八字可能就是判断是否为父女关系，岸田作为一名父亲不会杀害赵小琴。陆艳儿证实郊外发现的婴儿尸体确实是赵小琴的孩子，这解开了杨金邦心中仅存的疑惑，把张伯和赵有德所说的证据链都联系了起来。杨金邦又找到张伯了解岸田家庭成员的关系，发现堂本枫其实是岸田的儿子。杨金邦阻止安葬赵小琴，引起深爱妻子的堂本枫强烈不满。杨金邦向众人解释有人栽赃布鲁斯想掩盖真相，又以确凿的证据把岸田锁定为凶手，但堂本枫证明自己其实是岸田的亲生儿子，岸田不会是凶手。
堂本枫宣布自己是岸田的儿子，岸田不会杀害他的儿媳妇赵小琴。陆艳儿拿出手镯揭开赵小琴其实是岸田友信的女儿，堂本枫和赵小琴是亲兄妹。岸田是为了儿子堂本枫，更是为了岸田家族的名誉，一定要了解这段孽缘，才亲手杀了亲生女儿赵小琴。堂本枫的母亲告诉岸田，堂本枫实际上并不是岸田的儿子，以前是自己为了让儿子有个依靠说的谎言，即将被捕的岸田万念俱灰，剖腹自尽。英国领事馆为了挽回颜面，举行了一场满堂谎言的新闻发布会，唯一真实的是授予杨金邦“华人神探”的称号。风光无限的杨金邦破案之后仍然心事重重，他反思案件产生的根源在于洋人对华人的歧视，感悟到父亲的用心良苦，决心用伸张正义报效祖国。杨金邦祭奠父亲走到侦探所门口，被一位手持果篮的妇女撞了个满怀，低头捡拾水果的时候，突然听到头顶传来极其怪异的声响，抬头看到一个大木箱从天而降，敏捷地躲过之后，发现楼上一个女人的身影一闪而过。戏院发生血案。杨金邦给回家未归的陆艳儿留下纸条，跟随巡捕房匆匆赶往凶杀案案发现场大新舞台。现场勘查，张其芳推断子弹应该是从舞台方向射过来的，找到戏院老板询问情况，让戏院所有的茶房伸出手来，锁定案件发现人。茶房阿二详细告知事情经过，戏院老板对自己找到的戏班进行着喋喋不休的介绍，指出被害的是银行家戴老板，他实际是给戏班头牌花旦张春水送生日贺礼——苏绣凤袍来捧角的。张其芳发现凤袍华丽贵重，怀疑张春水和戴老板之间的关系，戏班班主解释是因为双方都有面子。杨金邦询问小月楼时得知他已经回到了房间，途中戏院老板告诉张其芳，前两天看见小月楼手中有枪。杨金邦破门而入，张其芳在小月楼的房间里搜到了一把少了一颗子弹的勃朗宁手枪，推断这就是凶器，带走小月楼。戏院门口挤满了各路记者，其中一名女记者另辟蹊径，神不知鬼不觉的走进戏院拍摄案发现场情况，杨金邦阻止其拍照时得知，她是《申报》记者胡爱玲。身材高挑、皮肤白皙的胡爱玲提出独家采访杨金邦，陆艳儿醋意大发，生气地抢着查看蚂蟥发现的弹头。弹道模拟时发现子弹不是从舞台侧幕射出，而是从二楼射下来。蚂蟥在二楼发现有爬过的痕迹，吕小宋在地毯下找到了遗落的弹壳。小月楼面对审讯，一言不发。
无话可说的小月楼让张其芳生气异常，深夜传来戏院老板了解情况。戏院老板告诉张其芳，茶房阿二曾经发现小月楼出场时锣鼓足足响了半分钟，小月楼刚出场，戴老板就出事了。张其芳弄不明白小月楼杀人的动机，戏院老板讲述了小月楼和张春水的情感渊源，以及上海滩的一些时尚潜规则，并告知曾看到小月楼在后台拿枪练过瞄准。陆艳儿的醋意还没完全消除，但是得知杨金邦险些遇难的消息却是满脸关切，刨根究底问清原委。胡媚在茶馆内找人盯住杨金邦，等自己从外地回来时亲手解决杨金邦来报仇雪恨。侦探组认为行凶的应该是职业杀手，小月楼不符合此特征。杨金邦匆匆赶到巡捕房告诉张其芳弹道测试的结果和新的发现，急于结案的张其芳以没有目击证人予以否认，认为小月楼的沉默就是承认，并拿出起草好的结案报告让杨金邦签字。杨金邦认定本案大有疑点拒不签字，二人产生激烈争吵。张其芳所说的“你杨金邦再能耐也得吃我巡捕房的大锅饭”恰好让返回的杨金邦听到，杨金邦生气地离开巡捕房。杨金邦让蚂蟥调查戴敦厚的社会关系，蚂蟥多方打听后得知戴敦厚名如其人，并没有什么仇人。陆艳儿和张春水谈话探得张春水只有一个干爹，就是龙虎人丹药厂的老板黄九洲，几天前在小笼包店，黄九洲和他的棋友武一功吃饭时曾告诉张春水，十二号将给张春水送凤袍庆生，戴敦厚只是代黄老板送凤袍的。杨金邦决定拜会黄九洲。此时，张其芳匆匆进入，杨金邦再次拒绝他签字结案的要求，并劝张其芳千万别草草结案，无奈的张其芳说出自己背负着洋人和工部局的巨大压力。黄九洲为戴老板的遇害耿耿于怀，认为是帮助自己才送了性命，黄九洲回顾了和张春水的交往，都和侦探组调查的情况一致，还提到事发当天是因为律师找自己商量官司的事导致自己没能赴约。杨金邦离开时恰好遇到赶往黄府的同学于建梅，于建梅正好是黄九洲聘请的律师，这次来是和黄九洲商量庭外和解的事。于建梅的话让杨金邦进一步了解案件的真相。
咖啡馆内的于建梅恍然大悟，明白杨金邦和陆艳儿是想套自己的证词，她对杨金邦的假设给予全盘否定，详细介绍了案发当天的情况。杨金邦诈称戴敦厚死时身穿长衫，这一精心设计的陷阱，被于建梅凭着经历的事实，一眼就看透了。于建梅介绍了黄九洲和日本人之间的商业官司，推测日本人打这场看似毫无胜算的官司，只有让被告人无法出席应诉，还提供了《申报》一位名叫郑建华记者申请采访黄九洲的蹊跷行为。杨金邦开始怀疑凶手的真是对象应该是黄九洲而非戴敦厚，黄九洲的嫌疑完全可以排除。杨金邦到《申报》报社核实那名记者的身份，结果《申报》并无其人。杨金邦向侦探组分析案情的重大变化，感觉到黄九洲的棋友武一工存在嫌疑，让蚂蟥认真调查此人。会审公廨开庭审理黄九洲和日本的商标之争案，原被告双方的唇枪舌战让杨金邦发现日本起诉黄九洲可能是为了掩盖更为险恶用心。杨金邦向黄九洲详细了解官司的前因后果，明白黄九洲是一位民族意识极强的爱国商人。法庭上的失利，让日本人倍感丢脸，为了日本利益不惜一切手段，准备采取极端措施。他们分析大新舞台计划的时候，一位神秘的蒙面人物武藏告诉他们原因。陆艳儿分析，黄九洲可能会有危险。这时接到于建梅的电话。原来，于建梅收到了一封恐吓信，杨金邦感觉信中的字苍劲有形，甚是眼熟。杨金邦让吕小宋和蚂蟥到黄府蹲守，保护黄九洲的安全，当他们匆匆跑到黄府时，发现一个黑衣人正在黄府大门口伺机而动。吕小宋和蚂蟥作了仔细分工，吕小宋阻止黄九洲外出，蚂蟥偷袭黑衣人。遭到袭击的黑衣人弃枪而逃，黄九洲才恍然大悟，明白自己被骗，差点丧命。杨金邦赶到黄府，发现武一工赠给黄九洲的字和恐吓信中字迹一致。杨金邦赶到武一工家里，发现房门虚掩，人已不见踪影，只搜到一枚日本围棋七段的铭牌，确定武一工应该是日本人。蚂蟥无愧于自己的绰号，盯人技术一流，成功跟踪黑衣人到六国饭店。
黑衣人进入六国饭店203房间，随后，武藏四顾无人敲门进入。六国饭店老板是洋人，蚂蟥请求杨金邦到巡捕房申请搜查令。张其芳认为杨金邦的证据和推理不够有力，拒绝签发搜查令，这时陆艳儿拿出在小月楼房间里找到的弹头，解释了小月楼的真实身份其实是革命党。张其芳让杨金邦带领巡捕直奔六国饭店搜查，黑衣人已经因为再次失手被人用氰化钾毒死。杨金邦发现房间里遗留的纸条和恐吓信所用纸张一模一样，猜测武一工应该用纸团放在窗户的插孔里，让窗户不能关死，趁黑衣人外出时进入这个房间下毒。杨金邦据此推断黄九洲目前面临极大危险。急忙奔向黄府。武一工决定为了大和民族所谓的伟大目标而亲自出手，暴露自己也在所不惜。黄府内，黄九洲正在向武一工兴致勃勃地介绍一天来的危险经历，武一工假惺惺地和黄九洲有一句无一句地聊着。黄九洲希望能够和武一工手谈品茶，再杀几个回合，武一工趁黄九洲收拾棋盘的间隙，把小瓶中的白色粉末倒进黄九洲的茶杯中。黄九洲端起茶杯思考棋路，正要喝茶的关键时刻，杨金邦匆匆赶到。武一工的真实面目让黄九洲非常吃惊，武一工向走过来抓捕的巡捕扬起手中的药粉，趁乱逃出黄府。杨金邦一路追赶武一工到一所破旧的屋子里。突然，他发现背后墙上的影子，躲闪不及的他被武一工拍翻在地，幸亏蚂蟥及时赶到，不顾安危和武一工展开激烈搏斗，最终用绳子把武一工勒死。中日商标大战以龙虎人丹完胜告终，日本人搬起石头砸自己的脚，又一次掀起抵制日货的浪潮，在大街上庆祝的人群里，陆艳儿看到父亲落寞的背影。陆艳儿希望杨金邦和自己一起看看父亲陆江山，并求父亲说出几年前案件的真相，杨金邦认为时机不够成熟，不愿意逼这位老人。陆艳儿向杨金邦回忆起在英国留学时的美好时光，希望在生活中能够像从前一样，杨金邦则希望真相早日大白于天下。深夜，电闪雷鸣吓醒了熟睡中的女人，趁着闪电的亮光，她看到自家大门外站着一位打着伞的神秘黑衣人，急忙拨通了杨金邦侦探所的电话。原来她是杨金邦曾经的同桌周霞落，让杨金邦抓紧时间帮助自己。
杨金邦无法拒绝老同学周霞落的电话邀约，不顾蚂蟥的阻挠，冒着暴雨走出侦探所。为了陆艳儿的幸福，蚂蟥紧跟着追了出去，陆艳儿回来发现只有吕小宋一人待在侦探所。酒吧里，焦急等待的周霞落终于看到了杨金邦的影子。在另一个角落里厮混的k哥也看到了杨金邦，想到胡媚过去说的话，按捺住心中的冲动，把拔出的手枪又放了回去。周霞落忍不住和杨金邦想说自己沦落为风尘女的经历，杨金邦真挚地告诉周霞落，无论发生什么，自己都会帮助她，周霞落靠近杨金邦身边悄悄说着近来发生的情况。跟踪而来的蚂蟥看到这一幕正想挺身而出的时候，前呼后拥的彪爷趾高气扬的进了酒吧，蚂蟥只一个扭头，就不见了杨金邦和周霞落的身影。蚂蟥异常生气地描述杨金邦和周霞落相会的情景，唠叨不停，完全没有注意吕小宋一脸的无奈，一抬头，看到陆艳儿正难过地站在楼上。陆艳儿内心醋意大发，但仍然不愿意相信蚂蟥所说的是事实。杨金邦找陆艳儿要钱时，遭到了陆艳儿的质疑和提醒，善良的陆艳儿不愿让蚂蟥再去盯杨金邦的梢。杨金邦指出赌场出老千，并找到确凿的证据：用手珠暗示大和小，同时用灌有水银的骰子控制大小。彪爷和杨金邦惺惺相惜。阅人无数的彪爷让杨金邦说真实目的，杨金邦恳请彪爷高抬贵手放周霞落一马。面对彪爷的疑问，杨金邦诚恳地说明自己和周霞落的关系，剖析放了周霞落对东帮和彪爷有利而无弊。彪爷爽快地答应了杨金邦的要求，并拿出红包让杨金邦转交给周霞落做贺礼，同时，彪爷故作玄虚地提出要杨金邦回报自己——喝到一醉方休。醉醺醺的杨金邦回到侦探所，受到陆艳儿的精心照顾。杨金邦醒后，让吕小宋把彪爷的红包送给在晓生公寓302房的周霞落。吕小宋到了地点，却发现周霞落一早出去了，房东大妈正要打开房门，却怎么都打不开。吕小宋意识到事情不妙，踹开房门，发现周霞落已经悬梁自尽。杨金邦和巡捕房匆匆赶到现场，吕小宋认为有人动过现场，原来是房东趁小宋出去报案时进房间找周霞落所欠房租。杨金邦看到这是间密室，门和窗都应该是关着的，张其芳推论周霞落应该是自杀，让杨金邦勃然大怒。
杨金邦确认周霞落对未来有着美好的憧憬，没有自杀的理由，陆艳儿尸检发现周霞落不符合自缢的特征。杨金邦从房东那里得知周霞落的心上人董思成原来是个败家子，但周霞落却被他漂亮的外表和甜蜜的嘴巴迷住了。审讯董思成时发现，他们认识才三个月就用周霞落的所有积蓄做了一笔赔本生意。董思成回答问题避重就轻，杨金邦让他交代清楚案发当晚十点到凌晨三点的行踪，董思成承认当晚在松江和一个妓女一起。陆艳儿面对周霞落的尸体，思绪万千，认真进行检查，却没有任何发现。决定解剖尸体进一步检查，发现双乳之间有一个红点，解剖发现这很有可能是针眼刺破心脏动脉血管留下来的，也可能是无意误伤，总之周霞落是被人伪装成自杀的。此时，吕小宋眼前浮现案发现场的情景，再次进入案发现场，发现还有一根挂在门把手上的鱼线，解开了密室之谜，进一步证实周霞落死于谋杀。陆艳儿详细地分析董思成就是凶手，杨金邦却认为这是有人故意为之，把视线更好地引向董思成，种种迹象表明彪爷有重大嫌疑。彪爷派人催促旗下的当红艺人白小姐、夏小姐、孙小姐下楼，告知大家周霞落出事的消息。彪爷发现晓璐说周霞落是被谋杀，这和报道的自杀不同，众人七嘴八舌地讨论起周霞落的死因，彪爷认为自己是东帮之主，害怕有作案嫌疑被巡捕房盯上。杨金邦面对敏感的彪爷，借口自己仅仅是来还红包的。彪爷赌气地说自己表面给了给了杨金邦面子，暗地里却下黑手杀害周霞落，借此给东艺的艺人们立下规矩，指出这恰恰是杨金邦所想。面对杨金邦的质疑，彪爷自知说什么都难以解除嫌疑，准备不再说什么话给自己辩解，借此验证杨金邦是否如所说中的神奇，并摆出一千大洋悬赏破案。并指出是自己猜测周霞落被谋杀，让杨金邦到雨花公馆，查问和周霞落关系最亲密的姐妹，了解周霞落不会自杀的依据。
杨金邦和陆艳儿到雨花公馆调查周霞落的死因，杨金邦发现陆艳儿的询问带着对董思成深深的成见，拉着陆艳儿匆匆离去。赶到松江的蚂蟥终于找到董思成所说的那个女人，证实案发当晚董思成确实整夜在此鬼混。吕小宋询问房东当日偷开周霞落房门的原因，房东陈述当天天还没有大亮，就看到一个身穿旗袍极像周霞落的女人离开了302房间，误认为周霞落已经离开房间，想偷进房间找点值钱的东西抵上房租。雨花公馆的孙晓璐电话提醒杨金邦，董思成并非一无是处，并介绍了心细的董思成为了让周霞落夜里睡得安稳，在门上设计了一些机关。根据上面的证据，杨金邦排除董思成的作案嫌疑。杨金邦安排小宋和蚂蟥进入晓生公寓进行地毯式搜索查找凶器。小宋和蚂蟥的工作让房东认为自己藏起来的东西会带来较大的麻烦，交出案发当日捡到的胸针。杨金邦让陆艳儿换回女装，住到雨花公馆借保护那些当红艺人为由来调查凶手，他们发现白小姐和夏小姐对这枚胸针都很关注，只有孙晓璐一副魂不守舍的模样。陆艳儿还发现一个奇怪的现象，白小姐几次接电话都没人说话，只有夏小姐才能接通，并看到夏小姐接电话时凶狠狠的样子。陆艳儿发现不在前厅的夏小姐正在和董思成亲热，收了董思成厚厚一沓英镑，这笔钱和周霞落的死有关。被侦探组怀疑的夏小姐极力洗清自己，，她说自己只不过黑了周霞落应该得到的钱而已，案发当晚自己受彪爷委派到锦江饭店陪人喝酒，人事不省的她在车上睡了一夜，但是又找不到证明人。孙晓璐不愿为夏小姐作证，夏小姐提省孙晓璐一些具体细节，孙晓璐才恍然大悟似的，替夏小姐说了几句话。众人离去之后，孙晓璐质问夏小姐把自己扯了进来，让白小姐一头雾水。杨金邦向陆艳儿解释没问董思成就出来的原因，原来，在案发当晚，彪爷证明为了教训董思成，曾经派手下监视晓生公寓，董思成并没有到过现场。告诉陆艳儿多留意夏小姐和孙小姐的关系，她们中可能会有人是凶手。返回雨花公寓的陆艳儿碰到正要外出的夏凝霜。
蚂蟥和小宋终于找到了卖出胸针的那家首饰店，不巧的是知情人老板不在店内。深夜，陆艳儿发现孙晓璐还没有睡觉，敏锐的嗅觉让她注意到孙晓璐桌上放着一个喝药的黄色杯子，她发现枕头下放着本《密室谋杀案》。陆艳儿听到了孙小姐和夏小姐的激烈争吵，看到梦游的白小姐赤着双脚，手拿菜刀，急忙阻止，最终在练过武术的孙小姐的帮助下才成功。餐桌上的夏小姐竟然怀疑孙小姐给自己下毒，孙小姐和夏小姐竟然饶有兴趣地谈起蓝坡的《密室谋杀案》，夏小姐说的钱能买命以及过九点不候，竟然让孙小姐手中的汤匙发生异常的颤抖。吃了安眠药睡午觉的夏小姐迟迟没有醒来，彪爷领着人先打起麻将。陆艳儿趁机到侦探所和杨金邦交换意见，指出孙晓璐身上有重大嫌疑，并拿出《密室谋杀案》解释杨金邦还存在的疑惑。此时，首饰店周老板确定胸针是鼎鼎大名的乔公子买走送给孙小姐的，随后，夏小姐过来询问二人买的什么首饰，听到这儿的陆艳儿认为夏凝霜有生命危险。牌桌上酣战正浓时突然停电，白小姐拿起手电独自到地下室收拾电闸，孙晓璐借口拿蜡烛和小碧走回房间，顺便到夏小姐房间看看夏小姐，发现她还没有醒来，小碧听到细微的声音，孙晓璐若无其事地离开。白小姐刚刚把电闸推上，就听到夏小姐房间里传来凄厉的惨叫，孙晓璐急忙跑出去拉下电闸。蚂蟥的发现让杨金邦认为案件已经真相大白。他给大家回顾了案件的经过，周霞落的死实际上是个意外，孙晓璐劝说好友周霞落不要和董思成结婚时，产生激烈的争吵，胸针无意刺中周霞落，再次返回时，看到周霞落已经死亡，就想嫁祸给董思成。爱财如命的夏凝霜了解到刺死周霞落的胸针是孙小姐的，就想敲诈孙晓璐一笔钱，孙晓璐才精心设计陷害夏凝霜。先在夏凝霜的铁床上缠上剥去绝缘线的电线，泼湿床上的被褥，然后偷换保险丝。在停电时，借口拿蜡烛拉着小碧离开麻将室，造成自己没有作案时间的假象，并趁机进入夏小姐房间，打开床上开关，造成夏凝霜身中强烈电流的击打。
在夏小姐被电击的关键时刻，孙晓璐不愿再看到曾经的姐妹死在自己手中，冲下楼去，拉下电闸救了夏凝霜。孙晓璐看到董思成的到来，情绪异常激动，要和董思成同归于尽，孙晓璐告诉大家自己其实是七年前受董思成欺骗而跳江的孙晓红的亲妹妹，家破人亡之后变成了交际花。看到张其芳对道德败坏但是无犯罪事实的董思成束手无策，烈性的孙晓璐选择了撞柱自尽。免于责罚的董思成本性不改，和一个女人逛街时被一位手持尖刀的女人杀死。烂醉的蓝妮来到一处豪宅门口，面对巡捕阻止车夫送自己进入，高声呼喊佛兰克来接自己。下人阿坤和侍女阿芬都不能把蓝妮请进院内，蓝妮醉的连佛兰克都不能认清，她怪罪门卫，进行厮打，暴雨中，现场一片混乱。屋内的爱德华无奈地摇摇头，回忆起往日痛苦的情形，写了一封信让阿坤连夜送走，爱德华的义子——牧师弗朗西斯提出帮阿芬把信转交给阿坤。看到信之后的弗朗西斯陷入沉思和惊恐之中。佛兰克为蓝妮装醉考验自己的诚心非常生气，害怕叔父反对和蓝妮的交往，蓝妮撒娇地抱住佛兰克滚在一起。阿芬听到屋内愉快的呻吟声，悄悄打开房门看到令人耳红的一幕。此时，爱德华发现有人进入房间，拿起手枪逼迫对方出来，扣动扳机，却发现弹匣里的子弹已经被人提前卸掉，枪，是空的。黑衣蒙面人持刀刺向爱德华，身受重伤的爱德华摁响了警报。正和蓝妮亲热的佛兰克意识到爱德华出事了，急忙召集阿坤等人奔向爱德华房间，击中了跳窗而逃的黑衣蒙面人。再次听到枪声的弗朗西斯奔向爱德华的房间，发现一位身穿白裙的女人正走向垂死的爱德华。杨金邦到现场了解到死者是英国公爵、王室远东集团董事长、工部局董事爱德华，立即布置勘察现场。杨金邦发现极具英国贵族范的卧室中，有一幅画曾经被人动过，陆艳儿发现死者被利刃刺中胸膛，此外，手腕处有红点，推测死前在静脉里注射过什么东西。被当做嫌疑人的佛兰克气愤难消，杨金邦询问佛兰克公馆先前的案发先兆，佛兰克说爱德华近段时间精神紧张，详细介绍了案发时的经过。杨金邦质疑爱德华不积极救治爱德华的动机，佛兰克解释从医生的角度认为救治被刺中心脏的叔父毫无意义。陆艳儿仔细查看医药箱里的药品并让小宋拍照，发现爱德华抽屉铁盒卸下来的子弹。杨金邦询问还有谁进过案发现场，蓝妮告诉杨金邦自己和弗朗西斯牧师几乎同时赶到现场，发现爱德华已经死去，然后弗兰克就报了案。杨金邦询问弗朗西斯牧师和爱德华在同一楼层，却比弗兰克进入房间还要晚的原因。这时，约翰逊代表英国政府催促巡捕房限期破案，并让巡捕房封锁消息。负责勘察的蚂蟥终于在花园的门上找到了一枚弹头匣，弹道测试子弹应该从二楼窗户射出来。杨金邦询问弗兰克为什么不持续开枪，并且把子弹打偏。
杨金邦的怀疑让弗兰克恼羞成怒，气急败坏地带着蓝妮离开。杨金邦不愿听弗朗西斯的解释，因为他不愿看到一位洋人的遇害而把中国人推上断头台。张其芳对杨金邦的作法很是不解，询问原因，杨金邦暗示张其芳弗朗西斯有重大嫌疑。张其芳急忙向约翰逊汇报，约翰逊认为如果弗朗西斯是凶手就是最好的结局，并给案件定下调子，受到威胁、侮辱的张其芳忍气离开。侦探组忙得连吃饭的时间都没有，张其芳掂着箱子走进侦探所，一脸苦相地告诉侦探组自己的窘境及面临的压力，希望能够迅速破案。约翰逊告诉领事把弗朗西斯定为凶手，英国领事要求约翰逊把握案件方向，让案件朝着有利于英国利益的方面发展。侦探组认真分析案情，认为取走子弹和杀人凶手是同一个人，杨金邦认同陆艳儿对爱德华死因的怀疑很有道理，确定死者真正的死因应该是静脉注射过什么东西。决定解剖尸体，但是陆艳儿因为死者身份有所顾虑，张其芳到英国领事馆申请授权。这时，弗朗西斯带来了爱德华枪中的子弹，解释自己担心爱德华因愧疚自杀，才卸下他的子弹，想不到最终导致爱德华被刺时死亡，顺带解释迟到现场是因为刚到上海不到一月的自己当时在读圣经，蚂蟥跟着弗朗西斯跑出门外。百乐门舞厅，蓝妮宣布这是自己最后一次献唱，作为对大家的回馈将免费提供酒水。卸妆后的蓝妮异常兴奋，遭到弗兰克的不满，他侮辱蓝妮和弗朗西斯勾勾搭搭，并告诉蓝妮弗朗西斯已经到巡捕房自首，蓝妮急匆匆地坐上黄包车。蚂蟥发现弗朗西斯不顾蓝妮深情的挥手致意，坐车直奔霞飞路89号的家中。陆艳儿检测到利刃手柄上遗留的指纹和弗朗西斯的指纹完全一致，但杨金邦认为现在下结论为时尚早，即使是弗朗西斯杀害的爱德华，也一定另有隐情。失落的蓝妮在即将登船时，又顾及到弗朗西斯，拉着元康留了下来。弗兰克为了阻止弗朗西斯回到家中，向下人们询问弗朗西斯的可疑之处，阿芬想到了案发时弗朗西斯的可疑之处，但是没有告诉弗兰克，阿芬质问弗朗西斯没有把信交给阿坤的原因。侦探组认定弗朗西斯有重大嫌疑，并有其他同伙，拿到授权书的陆艳儿开始在尸检中寻求新的证据。
